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2014年“兩會”最值得期待的產(chǎn)業(yè)熱點
作者：中投顧問 時間：2014/3/20
今年從“兩會”至“三中全會”，“穩(wěn)中求進、改革創(chuàng)新”始終是調控的主基調，而改革一詞始終貫穿于調控的全過程。在經(jīng)濟體制、民生制度以及資本市場等各項領域，改革積極指導著中國經(jīng)濟的轉型升級，并引導經(jīng)濟步入新的增長周期。
與過去30多年來不同的是，中國經(jīng)濟總量已經(jīng)成功升級為全球的超級航母，穩(wěn)定增長速度料將成為當前中國經(jīng)濟宏觀調控的首要任務。今年前3季度，中國GDP增速7.7%，通貨膨脹率2.5%，官方與匯豐PMI指數(shù)均回到榮枯線50%以上……以上各項數(shù)據(jù)均符合年初政府工作制定的經(jīng)濟減速任務，亦滿足了“不低于下限”與“不高于上限”的宏觀調控目標。
2014年中國面臨的形勢依然錯綜復雜，有利條件和不利因素并存，復雜程度可能要高于2013年。國際方面，全球經(jīng)濟增長動能可能面臨“切換”，美國、英國等發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟有望繼續(xù)溫和復蘇，部分新興經(jīng)濟體受國際流動性變化和自身結構性問題面臨較大困難和挑戰(zhàn)；國內方面，中國正處于結構調整陣痛期、增長速度換擋期和前期刺激政策消化期“三期疊加”的特殊階段，經(jīng)濟下行壓力較大，然而，中國也仍處在可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化持續(xù)推進，區(qū)域發(fā)展回旋余地較大，為今后一段時期經(jīng)濟保持中高速增長提供基礎和條件。2014年政府制定的經(jīng)濟增長預期目標為7.5%，通脹目標為3.5%，與去年持平。將經(jīng)濟增長目標穩(wěn)定在7.5%的一個目的是形成經(jīng)濟平穩(wěn)的預期，為改革創(chuàng)造有利環(huán)境。盡管當前經(jīng)濟面臨下行壓力較大，但政府仍有調控空間，全年實現(xiàn)7.5%的經(jīng)濟增長可能性較高。
中投顧問宏觀經(jīng)濟研究員馬遙認為，2013年是典型的“政策年”、“會議年”，新一屆政府上臺后召開了多次重大會議，對全國各項工作做出了明確的指示，全方位深化改革的決定得到了社會各界的高度認同，民生工程、政治體制改革、經(jīng)濟發(fā)展方式轉變等核心工作已經(jīng)陸續(xù)鋪開，部分領域已經(jīng)有所好轉，社會主義市場經(jīng)濟建設工作也已取得巨大成果。其中，經(jīng)濟方面的調整政策更加值得關注，產(chǎn)業(yè)結構深層次的優(yōu)化升級將爆發(fā)出更多機會，來年“兩會”將是產(chǎn)業(yè)政策落實的關鍵時期，產(chǎn)業(yè)熱點也會逐漸顯現(xiàn)出來。
能源電力行業(yè)：能源電力行業(yè)的改革呼聲日益高漲，破除壟斷、增強市場在資源配置中的決定性作用乃大勢所趨，石油、天然氣、煤炭、火電等各領域的改革還會不斷深化，國企央企將會騰出部分空間給民企和外企。而行業(yè)集中度的下降、政策方面的轉變將催生出更多投資熱點，尤其是天然氣、煤制氣、頁巖氣領域將會率先爆發(fā)出來，民營企業(yè)可以盡情享受投資盛宴，傳統(tǒng)能源利用方式會出現(xiàn)不小調整。
同時，光伏和風電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢將會更加明朗，今年已經(jīng)基本觸底的光伏和風電行業(yè)有望回暖復蘇，光伏電站和風電站的審核速度會大大加快，國企央企、民企外企都將進入電站建設和運營環(huán)節(jié)，新能源項目有望首次實現(xiàn)盈虧平衡。而政府層面、電網(wǎng)公司對于相關配套工作的落實狀況也值得期待，監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)督必然會加快補貼政策、并網(wǎng)政策的落實速度。
農(nóng)業(yè)：生態(tài)農(nóng)業(yè)、綠色農(nóng)業(yè)、種業(yè)將成為2014年農(nóng)業(yè)的熱點板塊，糧食安全和土地改革的關注度會貫徹整個2014年，一號文件有望再度鎖定農(nóng)業(yè)，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的升級之路已經(jīng)越來越寬闊，社會各界閑置資金也會爭相涌入農(nóng)業(yè)中。與此同時，國家有關部門、地方政府對農(nóng)業(yè)的扶持力度還會不斷加大，農(nóng)機補貼、農(nóng)藥規(guī)范、種子安全等重點工作會更有保障，農(nóng)產(chǎn)品的銷售渠道也會隨著電子商務的加盟而愈發(fā)順暢。
乳制品的發(fā)展前景同樣不容忽視，二胎放開后嬰幼兒奶粉的安全問題會再度升溫，乳業(yè)大整頓即將上演，龍頭企業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的地位會更加凸顯，國內資本與國外知名企業(yè)之間的正面較量會首度出現(xiàn)。而奶粉的毛利率恐會有所下調，但巨大的市場容量將會逐漸釋放出來，安全問題也會由于市場競爭和監(jiān)管嚴格而逐漸得到解決。
信息產(chǎn)業(yè)：三網(wǎng)融合是大勢所趨，電信行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、電視廣播產(chǎn)業(yè)都將迎來快速發(fā)展期，各環(huán)節(jié)的投資機會都將顯現(xiàn)出來，上游設備制造、中游建設運營、終端銷售服務的利潤率都會大幅攀升。尤其是在4G招投標過程中會催生出更多的投資機會，設備制造商、運營商、服務商將共同瓜分市場份額。而電子商務、互聯(lián)網(wǎng)金融也將在2014年迎來集中爆發(fā)期，物流系統(tǒng)完善后、金融產(chǎn)品增多后，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將會與實體經(jīng)濟實現(xiàn)無縫對接，中間環(huán)節(jié)的投資機會逐漸增多，除了已有的行業(yè)巨頭外，中小民營企業(yè)有望從中分得一杯羹。
戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：國務院確定節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物以及新能源等產(chǎn)業(yè)作為我國現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點方向是順應全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律、抓住全球產(chǎn)業(yè)調整機遇來積極培育和發(fā)展我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是轉變經(jīng)濟增長方式、進行產(chǎn)業(yè)結構調整的良方，也是關乎我國未來經(jīng)濟發(fā)展的大事。
至于電視廣播產(chǎn)業(yè)則要面臨結構調整工作，傳媒娛樂在經(jīng)歷過2012、2013的小高峰后會有所放緩，但平臺整合、公司重組、業(yè)務調整必將帶動整個產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，國內傳媒娛樂業(yè)的市場競爭格局也會逐漸成型，競爭焦點、競爭方式的改變將催生更多的子產(chǎn)業(yè)，相應的投資機會也會更多。
